El ciclo de conversión de efectivo es la métrica de capital de trabajo que más se cita y menos se acciona, porque casi siempre se presenta en días y los días no se depositan en el banco. Esta calculadora la convierte a pesos: cuánto tienes inmovilizado hoy y cuánto liberas por cada día que recortas.
Lectura CFOˣ
Cómo usarla
Usa saldos de cierre consistentes
Los cinco números deben venir del mismo corte. Mezclar el balance de junio con el estado de resultados de doce meses a diciembre produce ratios que no significan nada.
Separa lo que no es operación
En cuentas por pagar sólo van proveedores de operación. La deuda bancaria, el IVA por pagar y el ISR no son financiamiento de proveedores y meterlos infla el DPO artificialmente.
Si eres de servicios, deja el inventario en cero
El DIO se vuelve cero y el ciclo queda DSO menos DPO. Es la lectura correcta, no un error.
Lee el ciclo en pesos, no en días
El renglón que importa es «cada día menos de ciclo libera». Ese es el número que hace que una iniciativa de cobranza compita por presupuesto contra cualquier otro proyecto.
Ataca el DSO antes que el DPO
Estirar a proveedores es la palanca fácil y la que más caro se cobra: te lo regresan en precio y en prioridad de surtido. Cobrar diez días antes no le cuesta nada a nadie más que a tu proceso.
Checklist de cierre mensual
El ciclo sólo es confiable si los saldos que lo alimentan cierran a tiempo y con criterio de done.
Descargar plantilla →Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el ciclo de conversión de efectivo?
CCC = DSO + DIO − DPO. El DSO son cuentas por cobrar entre ventas por 365; el DIO es inventario entre costo de ventas por 365; el DPO es cuentas por pagar entre compras por 365. El resultado son los días que transcurren entre que pagas un insumo y que cobras el producto que lo contenía.
¿Qué ciclo de conversión es bueno?
Depende del giro, pero como referencia operativa: por debajo de 45 días es sano para la mayoría de las empresas medianas en México; entre 45 y 90 hay días recuperables; arriba de 90 estás financiando a tus clientes y a tu almacén con tu propia caja. Un ciclo negativo — cobras antes de pagar — significa que la operación se financia sola.
¿Qué diferencia hay entre DSO y días de cartera vencida?
El DSO mide cuánto tardas en cobrar todo lo facturado, vencido o no. La cartera vencida mide sólo lo que ya pasó su fecha. Un DSO de 55 días con crédito otorgado a 30 te dice que tienes un problema de proceso aunque la cartera vencida se vea contenida.
¿Por qué usar compras y no costo de ventas para el DPO?
Porque el DPO mide cuánto tardas en pagar lo que compraste, y compras y costo de ventas sólo coinciden cuando el inventario no se mueve. Si no tienes el dato de compras a la mano, el costo de ventas es una aproximación aceptable — y la calculadora la usa por defecto — pero subestima el DPO cuando estás construyendo inventario.
¿Se guardan los datos que capturo?
No. El cálculo corre completo en tu navegador, sin envío al servidor y sin base de datos.
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De carácter editorial e informativo. No sustituye asesoría financiera, contable, fiscal ni legal.