El tracker que mantiene tu cobertura USD/MXN disciplinada. Posiciones abiertas con MTM automático, tres escenarios de FX y triggers Banxico integrados. Destilado del caso № 14.
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Subsidiaria mexicana de empresa estadounidense vendiendo SaaS B2B. Revenue USD ($500K/mes), costos MXN (~$8M/mes). En Q3 2025 el CFO firmó 4 instrumentos en 8 semanas (forwards y opciones) y pasó de 47% a 81% de cobertura cambiaria. Cuando el peso se debilitó de 17.40 a 19.20, el hedge book preservó $1.8M MXN. Caso completo en cfoexponencial.com/archivo/caso-14.
Seis hojas, 179 fórmulas, cero macros. Todo en convención FP&A estándar (azul para inputs, negro para fórmulas, verde para links entre hojas).
Cuatro de las seis hojas. La Lectura CFO es donde el CFO lee la exposición y decide; el Hedge Tracker es donde el tesorero opera día a día.
El modelo viene pre-cargado con la exposición del caso № 14 y 4 posiciones abiertas. Sobrescribí los inputs azules con los tuyos — el MTM y los ratios se recalculan solos.
Cada plantilla CFOˣ viene con un brief técnico en PDF (3 páginas) que documenta la metodología, los errores comunes que matan al modelo, y el árbol de decisión para escalar al board cuando el runway aprieta.
El brief documenta los 8 errores típicos en hedge programs, los triggers Banxico que ameritan acción inmediata, y el árbol de decisión para escalar al CEO. Imprimílo, guardálo en tu binder de tesorería.
Microsoft Excel 2016 o superior, Google Sheets, Apple Numbers o LibreOffice Calc. El archivo usa fórmulas estándar — sin macros, sin VBA, sin Power Query. Funciona offline.
La lógica (exposición neta, MTM, ratio cobertura) funciona en cualquier moneda. Los triggers están específicos para MXN/USD (Banxico SF43718 FIX, SF61745 tasa objetivo). Para EUR/USD usá ECB rates; para BRL/USD el Banco Central do Brasil. Los benchmarks son LATAM-céntricos; revisá si tu sector tiene rangos distintos.
Sí. Descarga directa, sin email ni registro. La plantilla y el brief son tuyos para siempre y podés usarlos en proyectos comerciales sin restricciones. Si te sirven y querés enterarte cuando sale la próxima, suscribite al newsletter CFOˣ aparte — pero es opcional.
Sí. Las celdas azules en Supuestos y Hedge Tracker son inputs. Las fórmulas (MTM, ratio cobertura, P&L escenarios) recalculan automáticamente. Si necesitás más filas de posiciones, insertalas dentro del rango (entre la 10 y la última); las sumas se ajustan. El modelo es tuyo.
Cuando publicamos una nueva versión (v2.1, v3.0, etc.) la subimos al mismo URL — descargá de nuevo cuando quieras. El newsletter CFOˣ notifica cuando hay actualizaciones y nuevas plantillas, idealmente una vez al trimestre.
El Equipo CFOˣ — un colectivo editorial independiente formado por operadores reales: ex-FP&A, controllership y tesorería en empresas operando en México y LATAM. Mantenemos el anonimato deliberadamente para poder reseñar vendors (Pigment, Anaplan, Vena, Cube) y casos honestamente, sin presiones comerciales.
Sí. El Brief Técnico en PDF (3 páginas) está disponible como descarga separada en esta misma página — junto al Excel. Cubre metodología, los 8 errores comunes en hedge programs, y el árbol de decisión "cuándo actuar sobre el FIX". Diseñado para imprimirse.
No. La descarga es archivo estático servido por GitHub Pages — no hay form, no hay analytics, no hay pixel de tracking en esta página. Si decidís suscribirte al newsletter aparte, esa suscripción sí maneja tu email (cumple GDPR y LFPDPPP mexicana) y podés borrarte en un click cuando quieras.
Bajalo ahora, abrilo en Excel o Google Sheets. Si te sirve y querés enterarte de las próximas plantillas, suscribite al newsletter abajo.
Si te sirvió esta, mira las otras cuatro plantillas ancla de la biblioteca. Todas en español, todas con caso fuente, todas con brief técnico.
Un colectivo editorial independiente formado por operadores reales con experiencia en FP&A, controllership, tesorería y consultoría de transformación financiera en empresas operando en México y LATAM.
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