La situación
La empresa crecía 15% YoY pero el cash flow era plano. Cada peso de revenue requería $0.21 de WC adicional. El banco preguntaba por la cobertura de crédito; el CFO pedía aumento de línea.
La verdadera palanca no era el crédito — era el CCC. 78 días = AR 52 días + INV 38 días - AP 12 días. Tres palancas independientes, cada una con margen de mejora. En 6 meses bajaron a 41 días.
Las palancas
1
AR aging dashboard semanal
Visibilidad de aging por cliente, con escalación automatizada a 30/45/60 días. Cobranza bajó de 52 a 31 días.
2
INV rationalization
SKUs con <12 turns/año eliminados o consolidados. 28% del catálogo desapareció; INV days bajó de 38 a 22.
3
AP renegotiation con proveedores top 20
De 12 días promedio a 32. No con todos — solo con proveedores no críticos y con commitment de volumen a cambio.
El resultado
78 días CCC
→
41 días CCC
Liberación de $7.2M MXN de WC en 6 meses
Lecciones aplicables
- CCC no es una métrica — son tres palancas independientes (AR, INV, AP). Trabajarlas en paralelo es la diferencia.
- INV days es la palanca menos discutida y la más rentable. SKUs con <12 turns son candidatos automáticos a eliminación.
- Crédito bancario es síntoma; CCC es causa. Optimizá causa antes de aumentar línea.
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