La situación
El cash burn proyectaba salida de runway el viernes de la semana 14. El board pedía 'extender o conseguir bridge'. El CFO heredó un modelo de cash a 13 semanas en Excel que no había auditado.
Re-modelamos. Cinco palancas de tesorería operacional, ejecutables en 90 días, sin afectar ingresos. Resultado: runway extendido a 26 semanas. Sin bridge financing, sin recortes de cabeza.
Las palancas
1
Aceleración AR top 20 cuentas
Of 280 cuentas, top 20 son 65% del AR. Llamada del CFO al CFO del cliente: 'pagamos en 15 con descuento 1%'. Cinco aceptaron.
2
Extensión AP top 30 proveedores
Renegociación segmentada (críticos vs no-críticos). $2.1M MXN de WC liberado en 60 días.
3
Capex defer Q3 → Q1 2027
Capex no-crítico aplazado 6 meses. $1.4M MXN preservados.
El resultado
14 semanas
→
26 semanas
Sin bridge financing, sin layoffs
Lecciones aplicables
- Runway no se extiende con financiamiento — se extiende con palancas operativas que casi nunca se evalúan en orden.
- El cash flow 13 semanas no es planning herramienta — es operating dashboard. Update semanal con SLA de 48hr.
- 5 palancas (AR, AP, capex, opex, INV) trabajadas en paralelo extienden runway 40-100% en 90 días. La mayoría de empresas usa 1 a la vez.
Plantilla destilada
№ 11 · Tesorería
Flujo de caja 13 semanas
Ver plantilla y descargar →
Esta edición se publicó el 20 feb 2026
La edición completa salió por correo el viernes a las 7am CDMX. Suscribite para recibir la próxima edición — gratis, una a la semana.
Suscribirse al newsletter →← Caso № 32
Outsourcing FP&A vs in-house: el punto de quiebre está en los $8M ARR
Caso № 34 →
Variance analysis: por qué tu deck dice 'Q4 -8% por timing' y el board no te cree